股市技术分析 是考虑到 查尔斯亨利道的股票市场理论。 其目标是预测股票、原材料、期货和有价证券的未来价格； 考虑以前的价格和这些值的性能。
技术分析将应用供求规律，以便能够从逻辑上推断和理解股票市场和股票市场的运作方式，并能够识别现有趋势。
这些图表主要用于预测未来的价格趋势。
该 道氏理论 关于投资，它们将成为分析的基础，并使研究金融市场成为可能。
寻求快速结果大多是此类研究的重点，但仍然存在“基本面分析”，将重点关注长期、多年的财务数据。
查看和研究股票价格图表是分析师必须执行的一项任务，以检测其他问题中的价格趋势。 还需要了解支撑和阻力的概念。 让我们在下面查看这些内容和其他内容。
指导技术分析的基础知识
技术分析所基于的主要前提是：
- 价格打折一切。
- 价格将在趋势中移动。
- 历史总是重演。
第一个原则（价格折扣一切）， 这将是 技术分析的基础。
考虑所有会影响市场的因素； 经济、投机、政治、社会等，都反映在价格行为中。
这得出的结论是，当分析给定市场的价格行为时，将默认分析与研究市场相关的因素总和，尽管不是直接分析。
的价格 将反映修改 供需平衡。
如果价格上涨，那将是因为需求超过供应，如果价格下跌，则供应将超过需求。
进行技术分析时，不会试图识别导致变化的因素，而是会分析这些变化的后果，即价格。
关于趋势的概念， “价格将在趋势中变化”， 必须认识到，技术分析的目标是在早期阶段识别趋势，以便在同一方向上建立操作。
通过研究过去，可以了解未来。 这解释了前提 “历史总是重演。”
图表中可以观察到的技术形态是市场看涨或看跌预测的结果，并且在相同或相似的情况下将有类似行为的趋势。
技术分析与基本面分析
正如我们在前提中看到的那样，“价格打折一切”，可能会影响市场行为的事件将在价格中权衡折让。 也就是说，人们认为没有必要了解将导致价格走势的基本面或新闻，而是足以执行 图表分析。
而 技术分析 它将侧重于研究市场行为，基本面分析将侧重于推动价格上涨、保持不变或下跌的供需经济力量。
这种方法将分析那些可能影响金融工具价格的相关因素，以确定该工具的内在价值。
这两种方法试图解决相同的问题：以某种方式预测未来价格，每种方法都采用不同的形式或策略。
原教旨主义者将研究 运动和技术分析师的原因 他们将关注其后果。
道氏理论
Charles H. Dow 在 XNUMX 世纪后期揭露了支撑技术分析的理论。 它们是与市场运作相关的前提，使用日线图的收盘价。
的场所 羽绒理论 简要说明以下几个方面。 考虑到有关能够影响市场的事件的所有信息，指数将对所有内容进行折扣。
市场将遵循三种趋势。 一个（升序-降序），遵循峰和谷的模式。 一些主要或长期趋势，从六个月到一年，甚至更高。
趋势被认为是中期，从三周到三个月不等，第三次趋势也被称为次要或短期（少于 3 周）。
主要类型趋势 他们将跟随 其演变的三个阶段。 一种积累，或“机构购买”； 公众购买或基本阶段和分配阶段，也称为机构或投机性销售。
各种股票指数 他们必须同时确认上升和下降趋势。
成交量将确认趋势。 当价格朝着趋势方向移动时，交易量必须上升，而当价格与趋势相反时，交易量必须下降。
趋势将保持盛行或有效，直到它显示出明确的迹象表明它已经改变了方向。
图形分析
这种类型的分析将考虑应用于价格图表的研究，而不必使用定量分析。
我们将在下面讨论它拥有的基本工具。
- Tendencias： 价格及其行为将以图形方式反映高峰和低谷的方向。 有看涨、看跌和横向趋势。 一些趋势将允许使用其他工具，例如： 向上或向下趋势线； 通道，可分为看涨或看跌。
- 支撑和阻力： 这将是一个低于当前的价格水平。 需求将不得不超过供应，因此价格将不得不再次上涨。 在图表层面，它将由一条水平线表示，该水平线将低于包含任何下行动力的当前预期价格，因此价格将反弹。 阻力将与支撑相反。 它将是一个高于当前的价格水平，供应应超过需求，价格因此下跌。 在图表层面，它将是一条高于现有价格的水平线，必须包含任何看涨势头。
- 技术形态、数字或模式：要在股票图表中显示的图纸。 分类为不同的类别或类别，它们将具有预测价值。 被认为存在的趋势是：看涨、看跌和横向。
- 挫折： 它们将是价格与其主要趋势相反的走势。 预计价格将回落或回撤原始运动的重要部分，在某些可预见的水平找到支撑或阻力，然后再继续前一个方向的运动。
数学工具
有一些数学模型适用于价格行为，技术分析使用它们。 这些将允许预测未来市场的行为。
移动平均线： 它们是几乎所有跟踪趋势的系统的基础。 包括的指标包括：布林带、简单移动平均线、加权移动平均线。
移动平均线通常在价格或报价图表上绘制为实线，并且通常结合使用两个或多个，具有不同的时间范围。
如果有明确的看涨或看跌市场方向，它们将最有用。 如果趋势是横向的，最好从振荡器获取信号。
振荡器： 它们是应用于价格的数学模型，该模型基于对市场行为的特定观察。 它们倾向于绘制在股票图表下方，作为线条或直方图。 他们将衡量价格趋势的强度。
一些最重要和最广泛使用的振荡器是：
- Stochastic（随机震荡指标）
- MACD（移动平均收敛/收敛）
- 势头; RSI（相对强弱指数）
当市场出现横向趋势时，振荡器非常有用，尤其是当趋势跟踪研究没有提供决定性信号时。 振荡器为分析师提供信号，使他们更容易从没有确定趋势的时期中受益。
在那些时刻 报价单 遵循精确的看涨或看跌趋势，当价格接近极端区域时，振荡器将提供基本信息。
当某个特定趋势与股票图表或其他震荡指标背离时，震荡指标同样会警告该趋势的弱点。
预测
La 技术分析的预测能力有限。 考虑到股票的先前价格，据认为只能解释每日变化的 3%。 因此，有关证券过去价格历史的信息不足以预测未来价格。
一些假设解释了用于预测未来价格的技术分析和其他类型的股票分析的困难。
其中之一与 有效市场假说，它指出所有公开可用的信息将迅速影响证券的价格。 通过这样做，就不可能考虑到过去的低估或高估而“冲击市场”。
发现的其他证据表明，市场有一段随机行走的时期，在此期间不会发生任何决定性的事件，并被突然的恐慌和兴奋所打断。
鉴于欣快的突然性，人们认为当前的预测技术几乎不可能太有用。